Bilgi Oranı (IR)' nedir?

Bilgi oranı (IR), bir getiri, genellikle bir endeks, bu getirilerin volatilitesine ilişkin getiri üzerindeki portföy getiri ölçüsüdür. Bilgi oranı (IR), bir portföy yöneticisinin bir ölçüte göre fazla getiriler üretme  Seo hizmeti ölçer, ancak aynı zamanda yatırımcının tutarlılığını belirlemeye çalışır.

BREAKING DOWN 'Bilgi Oranı (IR)'

Bilgi oranı, bir yöneticinin referans noktasını aştığını belirtir. Daha yüksek bilgi oranları istenen kıvam seviyesini gösterirken, düşük bilgi oranları zıtlığı gösterir. Birçok yatırımcı , yatırımcı risk profillerine dayalı olarak borsada işlem gören fonları (ETF'ler) veya yatırım fonlarını seçerken IR'yi kullanır . Karşılaştırılan fonlar doğada farklı olsa da, IR, farkı standart sapmaya bölerek getirileri standartlaştırır:

Sp-i = İzleme hatası ( portföyün getirileri ile endeksin getirileri arasındaki farkın standart sapması )

Seo uzmanı Bilgi Oranı ve Sharpe Oranı

Bilgi oranı gibi, Sharpe oranı da risk ayarlı geri dönüşlerin bir göstergesidir . Ancak, Sharpe oranı, bir varlığın geri dönüşü ile risksiz getiri oranı arasındaki farkın, varlığın getirilerinin standart sapmasına bölünmesiyle hesaplanır. IR, Standard ve Poor's 500 Endeksi (S & P 500) gibi bir kriterle ilişkili olarak riske göre ayarlanmış getiriyi ölçmeyi ve bir yatırımın performansının tutarlılığını ölçmeyi amaçlamaktadır. Ancak, Sharpe oranı bir yatırım portföyünün riske göre ayarlanmış bazda risksiz getiri oranından ne kadar daha iyi performans gösterdiğini ölçer.

IR Örneği

Kurumsal seo Yüksek bir IR, portföyde yüksek bir getiri , endeksin düşük bir getirisi ve düşük bir izleme hatasıyla sağlanabilir . Yüksek bir oran, bir riske göre ayarlanmış bir temelde, bir yöneticinin daha düşük bir orana sahip bir yöneticiye kıyasla daha iyi geri dönüşler ürettiği anlamına gelir.

Örneğin, Fon Yöneticisi A'nın yıllık% 13'lük bir getiri ve% 8'lik bir izleme hatası olduğunu ve fon yöneticisi B'nin yıllık% 8'lik bir getiri ve% 4,5'lik bir izleme hatası olduğunu varsayalım. Ayrıca, endeksin yıllık% -1,5'lik bir getirisi olduğunu varsayalım. Müdür A'nın IR'si 1.81 (13 - (-1.5) / 8) ve Yönetici Binin IR'si 2,11'dir (8 - (-1,5) / 4,5). Yönetici B'nin daha düşük getirileri olmasına rağmen, portföyü daha iyi bir IR'ye sahipti.